金融街论坛｜构建多层次的养老保险体系

金融街论坛近日在北京开幕，在10月21日召开的长寿时代的养老保障新格局:第三支柱建设与服务价值重塑分论坛上，专家指出，目前养老金融产品、养老保险产品不够丰富，基本养老保险公平性亦有待提升。

中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成在论坛上表示，理念优于制度，制度优于技术。我们要抓住老龄化带来的发展机遇，要发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。　新京报记者　潘亦纯　戴轩

中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成

养老金融发展必须遵循市场法则

截至2025年末，全国60周岁及以上老年人口已有约3.23亿人，占总人口的23.0%，全国65周岁及以上老年人口抚养比达23.1%，全国人均预期寿命达79.25岁。

郑功成表示，人口老龄化的同时伴随着高龄化、少子化现象，给社会保障带来较大挑战，但也给养老金融、养老保险带来较大发展机遇。

不过，郑功成认为，目前行业还没有抓住养老金融、养老保险大发展的机遇，在如此庞大、一定财富积累的老年人群体，以及我国超十亿人口面前，真正适销对路的养老金融、养老保险产品还不太丰富，导致我国居高不下的居民储蓄率无法转化为有效的养老保险、健康保障等适老产品及相关服务的消费。

我一直认为，理念优于制度，制度优于技术，任何事物的发展都必须有先进的理念来引导，才会有合理的制度安排，才能有成功的发展实践。我们要抓住老龄化带来的发展机遇，发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。郑功成表示。

郑功成认为，养老金融发展需要遵循三项规则。

首先，必须遵循市场法则、金融规律，以满足客户的需要为出发点，以自由交易、等价交换为基本原则，实行公平竞争、优胜劣汰，追求高质量发展。

其次，以细分市场、精准服务为基础，立足优化养老金融产品及相关服务来发掘客户。

我认为，财税支持是养老金融、养老保险发展的锦上添花之举，但并不是养老金融、养老保险发展的前提条件，还是要让养老金融、养老保险真正回归市场本位，充分发挥市场主体的主动性、积极性、创新性，才能有大的发展前景。郑功成称。

第三，要构建多层次的养老保险体系，这是发展养老金融的重中之重，也是建成金融强国、保险强国的重中之重。

对此，郑功成提出，应尽快增强政策的精准性，同时，发展养老金融、养老保险产品必须立足全局，以宏观思维和系统观统领，方能形成积极稳妥的顶层设计。

郑功成进一步提出，当务之急应当尽快促使基本养老保险制度优化定型，这是发展养老金融的前提条件。基本养老保险制度作为国家层级的公共养老金制度，必须追求全覆盖、保基本、促公平、可持续。目前，我们已经做到了全覆盖，但还没有做到保基本。同时，公平性的不足导致多层次养老保险发展失衡，进而导致养老保险制度的可持续性也在弱化，这种局面需要尽快通过更有力度的制度优化措施来改变。

此外，郑功成认为，税优加上政策并举是促进养老金融，特别是企业年金、个人养老金等满足民众不同层次需要的多层次养老保险共同发展的正确举措。总体而言，市场应该多做锦上添花的事，公共政策必须优先打造协同生态，只有基本养老保险制度补低扶弱，在整个多层次养老保险制度的建构与发展中才能实现共建共赢。

对多层次养老保险体系发展前景，郑功成表示有信心。

首先，中国人口老龄化在加速迈进，老年人口的规模在持续壮大，这也意味着对养老保险及养老金融的需求会持续高涨。

其次，中国的国民经济持续发展，且高质量发展成为主旋律，社会财富的积累日益丰厚，发展多层次养老保险具备越来越有利的经济条件。

第三，投资于人的宏观政策叠加追求共同富裕的目标，必然要具体落实到包括建成养老保险体系等各个层次。

最后，让老年人合理分享国家改革发展的成果已经成为全民共识。

迄今为止，全世界还没有任何一个国家的公共养老金和医保制度破产，这表明以国家信心支撑的社会养老保险制度是经得起时间考验的。郑功成称，我国发展多层次养老保险，持续壮大养老金融市场已经具备相应的外部条件，现在需要政策更精准引导，市场主体要继续发力，也要培养民众利用金融工具和保险工具来让自己享有更高质量的晚年生活。

国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理黄涛

AI正在重塑养老金融的服务模式与行业生态

国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理黄涛表示，AI正在重塑养老金融的服务模式与行业生态，不仅提升服务效率、实现精准触达，也推动养老金融更能向普惠方向发展。

从前，行业认为服务应该在线下，靠人力资源推动，AI改变了这一局面，让服务更有效率、更完善、更精准。黄涛认为，AI推动银发经济乃至养老金融体系下的各种生态体系进一步整合、协同，为养老金融事业发展打开更广阔的空间。

黄涛对比称，因特网、个人电脑从商用走向家庭，实现过半渗透率，耗费近20年，但AI只面世了3年，人口渗透率迅速提升至超50%，甚至出现了AI时代是否催生知识平权、信息平权和认知平权的讨论。

落到养老金融赛道，信息平权带来的变化尤为关键:客户与国民养老保险这类服务机构，在信息获取、认知能力上正趋向对等，这将深刻重塑保险业的业态。黄涛表示，二三十年前，公司需要专业保险代理人去销售一份保单，但现在的客户通过AI工具，获得的产品信息可能比代理人还要全面、深刻，这意味着，有一部手机+AI的工具，就能成为一个优秀的代理人。

保险销售从过去的经验驱动转变为数字智能化驱动，这样的变化，对养老金产品以及渠道商带来了巨大挑战。黄涛进一步称。

不过，黄涛认为，AI的支持，同样能让保险公司从单一的养老金保障向客户对全生命周期保障的诉求推进。

那么，养老金的需求是什么？过去，一些保司的服务方案可能不是普惠的，而是为所谓的高净值人群服务，但我认为，中国养老金最缺乏的还是面向更广泛人群的普惠性。黄涛表示，如果产品供给方、渠道服务方不具备稳定、可信的价值，很难让老百姓，即养老金的购买者、产品的持有者相信养老金是安全的，所以，保险公司要拓宽价值边界。

这其中就包括服务的价值，黄涛认为，客户的养老安排不完全靠提升养老金收益率，更是服务生态体系的打造。养老金是老年人退休之后看病就医、入住养老机构，甚至支撑家庭代际安排的重要资金依托，从这个角度看，养老金连接的后端服务分量格外重。

因此，黄涛认为，国民养老保险未来要长远发展，需要与行业、股东、合作伙伴同频共振，提升普惠性养老金融服务能力。

金融街论坛近日在北京开幕，在10月21日召开的长寿时代的养老保障新格局:第三支柱建设与服务价值重塑分论坛上，专家指出，目前养老金融产品、养老保险产品不够丰富，基本养老保险公平性亦有待提升。

中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成在论坛上表示，理念优于制度，制度优于技术。我们要抓住老龄化带来的发展机遇，要发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。　新京报记者　潘亦纯　戴轩

中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成

养老金融发展必须遵循市场法则

截至2025年末，全国60周岁及以上老年人口已有约3.23亿人，占总人口的23.0%，全国65周岁及以上老年人口抚养比达23.1%，全国人均预期寿命达79.25岁。

郑功成表示，人口老龄化的同时伴随着高龄化、少子化现象，给社会保障带来较大挑战，但也给养老金融、养老保险带来较大发展机遇。

不过，郑功成认为，目前行业还没有抓住养老金融、养老保险大发展的机遇，在如此庞大、一定财富积累的老年人群体，以及我国超十亿人口面前，真正适销对路的养老金融、养老保险产品还不太丰富，导致我国居高不下的居民储蓄率无法转化为有效的养老保险、健康保障等适老产品及相关服务的消费。

我一直认为，理念优于制度，制度优于技术，任何事物的发展都必须有先进的理念来引导，才会有合理的制度安排，才能有成功的发展实践。我们要抓住老龄化带来的发展机遇，发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。郑功成表示。

郑功成认为，养老金融发展需要遵循三项规则。

首先，必须遵循市场法则、金融规律，以满足客户的需要为出发点，以自由交易、等价交换为基本原则，实行公平竞争、优胜劣汰，追求高质量发展。

其次，以细分市场、精准服务为基础，立足优化养老金融产品及相关服务来发掘客户。

我认为，财税支持是养老金融、养老保险发展的锦上添花之举，但并不是养老金融、养老保险发展的前提条件，还是要让养老金融、养老保险真正回归市场本位，充分发挥市场主体的主动性、积极性、创新性，才能有大的发展前景。郑功成称。

第三，要构建多层次的养老保险体系，这是发展养老金融的重中之重，也是建成金融强国、保险强国的重中之重。

对此，郑功成提出，应尽快增强政策的精准性，同时，发展养老金融、养老保险产品必须立足全局，以宏观思维和系统观统领，方能形成积极稳妥的顶层设计。

郑功成进一步提出，当务之急应当尽快促使基本养老保险制度优化定型，这是发展养老金融的前提条件。基本养老保险制度作为国家层级的公共养老金制度，必须追求全覆盖、保基本、促公平、可持续。目前，我们已经做到了全覆盖，但还没有做到保基本。同时，公平性的不足导致多层次养老保险发展失衡，进而导致养老保险制度的可持续性也在弱化，这种局面需要尽快通过更有力度的制度优化措施来改变。

此外，郑功成认为，税优加上政策并举是促进养老金融，特别是企业年金、个人养老金等满足民众不同层次需要的多层次养老保险共同发展的正确举措。总体而言，市场应该多做锦上添花的事，公共政策必须优先打造协同生态，只有基本养老保险制度补低扶弱，在整个多层次养老保险制度的建构与发展中才能实现共建共赢。

对多层次养老保险体系发展前景，郑功成表示有信心。

首先，中国人口老龄化在加速迈进，老年人口的规模在持续壮大，这也意味着对养老保险及养老金融的需求会持续高涨。

其次，中国的国民经济持续发展，且高质量发展成为主旋律，社会财富的积累日益丰厚，发展多层次养老保险具备越来越有利的经济条件。

第三，投资于人的宏观政策叠加追求共同富裕的目标，必然要具体落实到包括建成养老保险体系等各个层次。

最后，让老年人合理分享国家改革发展的成果已经成为全民共识。

迄今为止，全世界还没有任何一个国家的公共养老金和医保制度破产，这表明以国家信心支撑的社会养老保险制度是经得起时间考验的。郑功成称，我国发展多层次养老保险，持续壮大养老金融市场已经具备相应的外部条件，现在需要政策更精准引导，市场主体要继续发力，也要培养民众利用金融工具和保险工具来让自己享有更高质量的晚年生活。

国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理黄涛

AI正在重塑养老金融的服务模式与行业生态

国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理黄涛表示，AI正在重塑养老金融的服务模式与行业生态，不仅提升服务效率、实现精准触达，也推动养老金融更能向普惠方向发展。

从前，行业认为服务应该在线下，靠人力资源推动，AI改变了这一局面，让服务更有效率、更完善、更精准。黄涛认为，AI推动银发经济乃至养老金融体系下的各种生态体系进一步整合、协同，为养老金融事业发展打开更广阔的空间。

黄涛对比称，因特网、个人电脑从商用走向家庭，实现过半渗透率，耗费近20年，但AI只面世了3年，人口渗透率迅速提升至超50%，甚至出现了AI时代是否催生知识平权、信息平权和认知平权的讨论。

落到养老金融赛道，信息平权带来的变化尤为关键:客户与国民养老保险这类服务机构，在信息获取、认知能力上正趋向对等，这将深刻重塑保险业的业态。黄涛表示，二三十年前，公司需要专业保险代理人去销售一份保单，但现在的客户通过AI工具，获得的产品信息可能比代理人还要全面、深刻，这意味着，有一部手机+AI的工具，就能成为一个优秀的代理人。

保险销售从过去的经验驱动转变为数字智能化驱动，这样的变化，对养老金产品以及渠道商带来了巨大挑战。黄涛进一步称。

不过，黄涛认为，AI的支持，同样能让保险公司从单一的养老金保障向客户对全生命周期保障的诉求推进。

那么，养老金的需求是什么？过去，一些保司的服务方案可能不是普惠的，而是为所谓的高净值人群服务，但我认为，中国养老金最缺乏的还是面向更广泛人群的普惠性。黄涛表示，如果产品供给方、渠道服务方不具备稳定、可信的价值，很难让老百姓，即养老金的购买者、产品的持有者相信养老金是安全的，所以，保险公司要拓宽价值边界。

这其中就包括服务的价值，黄涛认为，客户的养老安排不完全靠提升养老金收益率，更是服务生态体系的打造。养老金是老年人退休之后看病就医、入住养老机构，甚至支撑家庭代际安排的重要资金依托，从这个角度看，养老金连接的后端服务分量格外重。

因此，黄涛认为，国民养老保险未来要长远发展，需要与行业、股东、合作伙伴同频共振，提升普惠性养老金融服务能力。